Handels Vix Alternativ

Handla VIX utan att använda volatilitetsprodukter. Sep 26, 2012 11 18 AM spy. Let s vara ärlig trading volatilitet kan vara ett sucker s spel Du har antingen behärskat det eller blir dödad av det. De flesta har handlat de levererade ETF: erna för volatilitet, ser som om du inte kan köpa aktier i Chicago Volatility Index VIX. Du kan bara handla alternativen för det. Produkter som TVIX UVXY och VXX är alla ETF-produkter med lång volatilitet, med många handlare som spelar det för ett nedåtriktat drag och investerare använder det för att skydda deras portfölj. I en perfekt värld skulle de ETF: erna fungera i enlighet med det, men inte ständigt slipning mot 0. Tyvärr för de flesta och lyckligtvis för vissa, har dessa produkter inte utfört sättet som de skulle ha. De har upplevt flera omvända splittringar medan de kontinuerligt sjunker Förfallet i dessa produkter är löjligt, vilket gör det nästan omöjligt att hålla i mer än en vecka eller två åt gången. klicka för att förstora. Men det finns ett sätt att effektivt byta volatilitet och dra nytta av det när det blir billigt nog. Debit spridning VIX kan vara en effektiv knep, men jag föredrar att använda VIX som en riktlinje eller indikator snarare än handeln produkt själv VIX har en historia, som jag noterar om att söka Alpha s StockTalks ganska ofta, att inte stanna under 14 mycket ofta. När denna nivå bryts kan den stanna kvar i några dagar, men fler gånger än inte efter flera handelar sessioner har gått, stiger det snabbt tillbaka till 15-16-serien. Så om vi inte handlar volatilitets ETFs och vi inte handlar VIX direkt, vad stämmer det för det mesta jag handlar SPDR SP 500 ETF NYSEARCA SPY Det är mycket lättare, mycket mer flytande och nästan lika effektivt, om inte mer SPY och volatiliteten är starkt korrelerade, med SPY-fallet när volatiliteten är stigande och stiger när volatiliteten går lägre. VIX är vanligtvis kallad Fear Gauge med tron ​​att investerare och handlare köper aktier när volatiliteten är låg och säljer aktier när volatiliteten är hög. För VIX kan jag ge en handel just nu och en allmän handel för framtiden. Traders kan göra olika saker och få samma effekt , men jag föredrar att använda de veckovisa SPY-alternativen. Genom att använda veckorna får du mycket högt gamma, vilket visar hur mycket ditt delta kommer att öka eller minska. Många gånger, som handlare har upptäckt, leder detta till dubbla och trefaldiga vinster från det ursprungliga priset om näringsidkaren är korrekt på framtida prisrörelse. Vidare handlade VIX relativt lågt på bara 13 98, något under 14-märket. Min handel för att dra nytta av detta skulle vara att köpa septemberveckorna, som också är Kvartalslagen i det här fallet, som i slutet av september markerar årets tredje kalenderkvart Beroende på din mäklare kan det visas på det här sättet istället för som veckovisa alternativ Jag gillar att köpa penga eller lite extra pengar sätta opti ons Handel skulle se ut som denna. SÖK för närvarande på 145 87.VIX för närvarande på 13 98.BUY 1 Sept NYSE W 145 PUT 57.I de närmaste dagarna skulle jag misstänka en nedgång i de övergripande marknaderna, så att säljarna skulle betala off handsome Detta fungerar bra under de allmänna förhållandena När VIX går under 14, letar jag efter korta utlösningsalternativ för att fånga en vinst Det tillåter även ett litet dopp i SPY att flytta dessa alternativ ganska snabbt Men många borde vara medvetna, särskilt de som inte känner till de veckovisa alternativen och det snabba förfallet de äger, att dessa alternativ kan bli värdelösa ganska snabbt. Jag tycker också att det är viktigt att notera att volatiliteten kan fortsätta minska under de närmaste månaderna Med så många centralbanker och världsekonomier - Nu inklusive USA: s federala reserv - med utsikt över att göra olika versioner av QE, kan aktier fortsätta att driva och riva högre. Detta skulle göra det möjligt för VIX att gå lägre, eventuellt i 11 eller 12-serien ibland. För nu vill jag fortsätt att handla s ub - 14 VIX tills det är inte längre lönsamt SPY behöver inte falla 5 för att få en bra avkastning i alternativ En liten korrigering eller vinstdag tar troligen nog att göra jobbet Kom ihåg, när du får ett drag i veckorna , stor eller liten, kan det vara din enda chans att ta en vinst, dock stor eller liten, det kan vara. Notera denna artikel skrevs den 23 september och tidskänsliga data kan ha ändrats sedan. Uppsägning Jag har inga positioner i några lager nämnde men kan initiera en lång position i SPY under de närmaste 72 timmarna jag är lång SPY säger att jag själv skrev denna artikel och uttrycker egna åsikter Jag får inte ersättning för det annat än från Seeking Alpha Jag har inget affärsförhållande med vilket företag som helst som nämns i den här artikeln. Läs hela artikeln.4 Sätt att handla VIX. Den ena som är konstant på aktiemarknaden är förändring. Sagt annorlunda är volatiliteten en ständig följeslagare för investerare Ända sedan VIX Index introducerades med futures och alternativ f senare har investerare haft möjlighet att handla med denna mätning av investerarnas känslor om framtida volatilitet. Samtidigt har många investerare sett på att de generellt negativa sambanden mellan volatilitet och aktiemarknadsprestanda har använts för att utnyttja volatilitetsinstrument för att säkra sina portföljer. det är inte så enkelt och medan investerare har fler alternativ än någonsin, finns det många nackdelar med hela klassen. Investeringsbroschyrguider Förbättra din handel med verktygen från dagens toppmäklare. En felaktig utgångspunkt En viktig faktor vid bedömning av börshandlade fonder ETFs och börshandlade noter ETNs kopplade till VIX är VIX själv VIX är tickersymbolen som refererar till Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, medan den ofta presenteras som en indikator på volatiliteten i börsen och kallas ibland för rädsla Index som inte är helt korrekt. VIX är en viktad blandning av priserna för en blandning av SP 500 i dex-alternativ, från vilka implicit volatilitet är härledd På plain English, mäter VIX verkligen hur mycket folk villiga betala för att köpa eller sälja SP 500, ju mer är de villiga betalningar som tyder på mer osäkerhet. Det här är inte Black Scholes-modellen i andra ord, och det måste verkligen betonas att VIX handlar om underförstådd volatilitet. Vad mer, medan VIX oftast talas om på plats, representerar ingen av ETF: erna eller ETN: erna utanför VIX-volatiliteten i stället de är samlingar av futures på VIX som endast ungefär approximativt utförandet av VIX. SEE Volatilitetsindex Läser marknadssensimentet En värd av val Den största och mest framgångsrika VIX-produkten är iPath SP 500 VIX Korttids Futures ETN ARCA VXX Denna ETN håller en lång position i första och andra månaden VIX-terminkontrakt som rullar dagligen Eftersom det finns ett försäkringspremie i längre daterade kontrakt upplever VXX en negativ ränteavkastning i grunden, det vill säga långsiktiga innehavare kommer att se en straff för avkastning Vad mer är, eftersom volatiliteten är ett medelåterkallande fenomen, handlar VXX ofta högre än vad som annars borde under perioder med låg volatilitetsprissättning i förväntan om ökad volatilitet och lägre under perioder med hög volatilitetsprissättning a returnera till lägre volatilitet. iPath SP 500 VIX-medellångtid Futures ETN ARCA VXZ är strukturellt lik VXX, men den har positioner i fjärde, femte, sjätte och sjunde månaden VIX-futures. Detta är mycket mer ett mått på framtida volatilitet och det tenderar att vara ett mycket mindre volatilt spel på volatiliteten. Denna ETN har vanligtvis en genomsnittlig längd på cirka fem månader och samma negativa ränteavkastning gäller här - om marknaden är stabil och volatiliteten är låg kommer futuresindex att förlora pengar. För investerare som letar efter mer risk, finns det mer kraftfulla alternativ. VelocityShares Dagliga två gånger VIX Short Term ETN ARCA TVIX erbjuder mer hävstång än VXX, och att jag ans högre avkastning när VIX går upp Å andra sidan har detta ETN samma negativa rulleavkastningsproblem plus en volatilitetsfördröjningsproblem, det vill säga det här är en dyr position att köpa och hålla och även Credit Suisse s NYSE CS äger produktblad på TVIX säger om du håller din ETN som en långsiktig investering, är det troligt att du kommer att förlora hela eller en stor del av din investering. Det finns emellertid också ETF och ETN för investerare som vill spela den andra sidan av volatilitetsmynt iPath Inverse SP 500 VIX Korttids ETN ARCA XXV ser i grunden att replikera prestanda för att korta VXX, medan VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN ARCA XIV också syftar till att leverera prestanda att gå kort med ett vägt genomsnitt löptid på en månad VIX-futures Var försiktig med lag Investors övervägande av dessa ETFs och ETNs bör inse att de inte är stora proxys för prestanda av platsen VIX Faktum är att man studerar de senaste volatilitetsperioderna i SP 50 0 SPDR ARCA SPY och förändringarna i punkt VIX tog ETN-proxierna ett halvt år till hälften av de dagliga VIX-rörelserna, medan halvtidsprodukterna blev ännu värre. TVIX med sina två gånger hävstångseffekten, matchade bättre ungefär hälften till tre fjärdedelar av prestandan, men gav konsekvent mindre än helt två gånger prestandan för det vanliga ettmånadersinstrumentet. På grund av den negativa roll - och volatilitetsfördröjningen i det ETN, fortsatte också långt efter volatilitetsperioderna började väsentligt erodera avkastningen Bottom Line Om investerare verkligen vill satsa på volatilitet på aktiemarknaden eller använda dem som säkringar, är de VIX-relaterade ETF - och ETN-produkterna acceptabla men mycket felaktiga instrument. De har säkert en stark bekvämlighet aspekt till dem, eftersom de handlar som alla andra aktörer som sagt att investerare som vill verkligen spela volatilitetsspelet bör överväga faktiska VIX-alternativ och futures samt avancerade alternativstrategier som str addles och strangles på SP 500. Använd Investopedia Stock Simulator för att handla de aktier som nämns i denna aktieanalys, riskfri. Införande av VIX Options. Trading-volatiliteten är inget nytt för köpoptioner. De flesta alternativtentreprenörer är beroende av volatilitetsinformation för att välja deras handel Därför har CBOE-volatilitetsindexet Chicago Board Options Exchange, som vanligtvis är känt av dess tickersymbol VIX, varit ett populärt handelsverktyg för options - och aktiehandeln sedan dess introduktion 1993. Till och med använde handelsmän regelbundna aktie - eller indexoptioner för handel volatilitet men många insåg snabbt att detta inte var den bästa metoden Den 24 februari 2006 rullade CBOE ut alternativen på VIX, vilket ger investerare ett direkt och effektivt sätt att använda volatilitet. I den här artikeln tar vi en titt på tidigare resultat av VIX och diskutera fördelarna som erbjuds av VIX-alternativen. Se bestämning av marknadsriktningen med VIX Vad är VIX VIX är ett underförstått volatilitetsindex som mea säkrar marknadens förväntningar om 30-dagars SP 500-volatilitet implicit i priserna på kortfristiga SP-alternativ VIX-alternativ ger handelarna möjlighet att handla volatilitet utan att behöva faktor i prisändringar av det underliggande instrumentet, utdelningar, räntor eller tid till utgångsdatum - faktorer som påverkar volatilitetshandel med regelbundna aktier eller indexoptioner VIX-alternativ gör det möjligt för handlare att fokusera nästan uteslutande på volatiliteten i handeln. Diversifieringshandlare har funnit att VIX är mycket användbar för handel, men nu ger det fantastiska möjligheter för både säkring och spekulation. Det kan också vara ett utmärkt verktyg i strävan efter diversifiering av portföljen Diversifiering, som de flesta anser är bra, är endast användbar om de använda instrumenten inte är korrelerade Med andra ord, om du äger 10 aktier och de tenderar att flytta ihop, så är du verkligen aren t diversified alls För ytterligare läsning se Introduktion till diversifiering och betydelsen av diversifiering. En fördel med VIX är dess negativa korrelation med SP 500 Enligt CBOE: s egen hemsida, sedan 1990 har VIX flyttat mitt emot SP 500 Index SPX 88 av tiden I genomsnitt har VIX stigit 16 8 dagar då SPX föll 3 eller mer Detta gör att det är ett utmärkt diversifieringsverktyg och kanske den bästa marknaden katastrofförsäkring Köpa VIX-samtal verkar vara en ännu bättre säkring mot droppar på marknaden SP än att köpa SPX-satser Diagrammet i Figur 1 visar hur VIX rör sig i motsats till SPX i stora drag ner i SPX: n Under 2008 nådde VIX sin högsta stängning på 80 86. Specifikation Som du kan se i Figur 1 handlar VIX inom ett visst område. Det bottnar runt 10, för om det skulle gå till noll skulle det menar att förväntan var för ingen daglig rörelse i SPX. Å andra sidan har VIX spikat uppåt till omkring 80 när SPX har fallit, men för VIX att stanna skulle det innebära att marknadsförväntningen var för mycket stora förändringar över en förlängd tidsram. Detta gör De nya VIX-alternativen är utmärkt spekulationsinstrument. Köpes eller samtalsspridningar eller säljstjur lägger sig ut när VIX bottnar ut kan hjälpa en näringsidkare att kapitalisera sig på rörelser upp i volatiliteten eller ner i SP 500. Likaså köper satser eller björnsspridningar eller sälja björn samtal spridningar kan hjälpa en näringsidkare kapitalisera på flyttningar i andra riktningen. En annan faktor som förbättrar effektiviteten av VIX-alternativ för spekulanter är deras volatilitet Enligt CBOE var volatiliteten för VIX själv mer än 80 för 2005 jämfört med ca 10 för SPX, 14 för Nasdaq 100 Index NDX och cirka 32 för Google Valet av alternativen är inte direkt från platsen VIX, utan det är det framåtvärde med nuvarande och nästa månad alternativ volatilitet för framåtriktad VIX är lägre än platsen VIX cirka 46 år 2005 Detta är dock fortfarande högre än de flesta aktieoptioner där ute. Ett instrument som handlar inom ett intervall, kan inte gå till noll och har hög volatilitet, kan ge ut stående handelsmöjligheter. VIX Fakta I motsats till de standardiserade optionsalternativen, som löper ut den tredje fredagen i varje månad, löper VIX-alternativen ut på en onsdag varje månad, det är ingen tvekan om att dessa alternativ används, vilket ger god likviditet. Enligt CBOE: s webbplats , när VIX-alternativ lanserades 2006 lade CBOE en ny dagsdags handelsrekord i optioner på VIX den 29 mars 2006 när 31.481 kontrakt handlades. För hela mars 2006 - den första hela månaden för handel för VIX-alternativ - total volym var 181 613 kontrakt med en genomsnittlig daglig volym på 7.896. I slutet av mars stod öppen ränta redan vid ett mycket hälsosamt 158 ​​994 kontrakt. I februari 2012 var volymen för optioner i genomsnitt över 200 000. Bottom Line Allt detta innebär att köpmän nu har ett nytt instrument att lägga till sitt handelsarsenal, en som isolerar volatilitet, handlar i ett intervall, har hög volatilitet i sig och kan inte gå till noll. För dem som är nya till optionshandel, V IX-alternativen är ännu mer spännande De flesta som fokuserar på volatilitetshandel är både köp - och försäljningsalternativ, men nya handlare kommer ofta att finna att deras mäklarfirmor inte tillåter dem att sälja alternativ. Genom att köpa VIX-samtal eller sätter eller sprider, kan nya handlare nu få tillgång till volatilitetshandeln För vidare läsning, se Volatilitet - Födelsen av ett nytt tillgångsklasse - och volatilitetsindex täcker marknadsunderlag. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna , privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, cu Running av Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.